Ставка рефинансирования в Беларуси

Ставкой рефинансирования называется один из важнейших финансовых индикаторов состояния национальной экономики. Это эффективный инструмент государственного влияния на финансово-экономическую обстановку в стране.

Размер ставки рефинансирования РБ на сегодня

График изменения ставки рефинансирования

Для чего необходима ставка рефинансирования

Показатель имеет процентное выражение и информирует, на каких условиях денежно-кредитные учреждения Беларуси получают финансовые ресурсы у Нацбанка, чтобы далее распределить их в виде ссуд и кредитов среди предпринимателей, населения, корпоративного сектора. От ставки рефинансирования напрямую зависит:

• стоимость заемных финансовых средств на денежно-кредитном рынке страны;
• размер процентов по вкладам в банках, принимаемым от населения и корпоративного сектора;
• динамика и текущий уровень инфляционных процессов;
• суммы финансовых санкций (пеней, штрафов и т. п.), уплачиваемых предприятиями и предпринимателями за неисполнение обязательств по имеющимся договорам.

Текущее значение ставки, а также анализ ее изменений за определенные периоды времени позволяет сформировать экономически обоснованное мнение о сложившейся ситуации в денежно-кредитной сфере, а также в целом во всей экономике. Но для максимальной объективности и достоверности результата ставка рефинансирования должна анализироваться совместно с другими финансово-экономическими показателями (динамика валютных курсов, уровень инфляции, валовой внутренний продукт и пр.).

Кто рассчитывает и утверждает показатель

За финансовое регулирование в Беларуси отвечает Национальный банк. К числу его основных функций относится контроль и расчет ставки рефинансирования. Любое ее изменение вступает в силу после выхода отдельного Постановления, которое публикуется на официальном портале Нацбанка, а также в прессе.

Основаниями для утверждения показателя являются:

• основные направления денежно-кредитной политики (ДКП), ежегодно подготавливаемые заинтересованными ведомствами и утверждаемые Президентом РБ;
• текущий уровень экономической активности;
• общая ситуация на денежно-кредитном рынке;
• динамика курсов валют, прогнозные показатели девальвационных процессов, а также текущие темпы обесценивания национальной валюты.

Однодневная ставка рефинансирования нацбанка РБ

Показатель применяется в основном при расчете сумм штрафных санкций (пеней и т. п.), уплачиваемых как в адрес организаций (например, если контрагент не исполнил своих обязательств по контракту), так и в адрес государства (за просрочку уплаты налогов и других обязательных платежей).

Для расчета однодневной ставки рефинансирования следует годовую ставку разделить на на 365/366 (соответственно для обычного или високосного года) или на 360 (условное число дней в году). Если годовая ставка составляет 9% (данное значение является актуальным на момент подготовки статьи), то однодневная – 9/360 = 0,025 %.

Допустим, компания просрочила платеж контрагенту в сумме 20 000 рублей, задержав его на 7 дней. Если в контракте указано, что за каждые сутки просрочки должна начисляться пеня в сумме однодневной ставки рефинансирования от размера задолженности, то расчет будет выглядеть следующим образом:

20 000 рублей х 7 дней х 0,025% = 35 рублей

Итого сумма пени за 7 дней просрочки составит 35 рублей, если рассчитывать ее на основании однодневной ставки рефинансирования.

На что влияет динамика показателя

При понижении ставки экономика получает дополнительный стимул для развития. Это обусловлено удешевлением кредитных ресурсов, которые становятся доступнее и для корпоративного сектора, и для населения. В первом случае за счет заемных средств развивается производство, логистика, другие сферы деятельности, во втором – приобретаются товары и услуги, что способствует экономическому развитию.

При повышении ставки рефинансирования развитие экономики замедляется. Это происходит по причине удорожания кредитных ресурсов и, соответственно, снижению их доступности для населения и корпоративного сектора. Обычно Нацбанк пользуется данной мерой для пресечения инфляционных и девальвационных ожиданий, стабилизации денежно-кредитного рынка, устранения дисбалансов в экономике страны, особенно в периоды экономических кризисов.